현대위아 하면 자동차 부품 회사로만 아는 분들이 많은데, 최근 몇 년 사이 방산 부문이 회사 실적의 핵심 축으로 떠오르고 있어요. K-방산 붐을 타고 수주가 늘면서 영업이익률도 꾸준히 개선되고 있는데요. 현대위아 방산 부문의 매출 흐름과 2026년 1분기 실적, 그리고 앞으로의 사업 방향까지 짚어봤어요.
2025년 현대위아 전체 실적과 방산 부문 비중
현대위아는 지난해(2025년) 총 매출 8조 4815억 원, 영업이익 2044억 원을 기록했어요. 이 가운데 방산 부문의 영업이익은 467억 원으로, 전체 영업이익의 22.8%를 차지했어요. 자동차 부품이 매출 규모 자체는 훨씬 크지만, 방산 부문이 수익성 측면에서 회사 전체 실적에 미치는 영향력이 점점 커지고 있다는 걸 보여주는 수치예요.
방산 부문이 이렇게 존재감을 키운 배경에는 K-방산의 글로벌 수주 확대가 있어요. 폴란드를 비롯한 유럽 국가들이 K-방산 무기체계를 대거 도입하면서, 관련 부품과 체계를 공급하는 현대위아 같은 업체들도 함께 성장하는 구조가 만들어졌어요.
2026년 1분기 방산 부문 영업이익률 급등
2026년 1분기 현대위아 방산 부문의 영업이익률은 8.5%를 기록했어요. 이는 2023년의 5.1%에서 지속적으로 상승한 수치로, 3년 사이 영업이익률이 3.4%포인트 넘게 개선된 셈이에요. 유진투자증권은 이 실적을 두고 ‘방산 부문의 호실적’이라고 평가하면서 목표가를 9만 5000원으로 제시했어요.
영업이익률이 이렇게 꾸준히 상승하는 이유는 수주 물량이 늘면서 생산 효율이 개선되고, 고정비 부담이 분산되는 규모의 경제 효과가 작용했기 때문으로 볼 수 있어요. 방산 사업은 초기 개발 투자 비용이 크지만, 양산 물량이 늘어날수록 수익성이 개선되는 특성을 가지고 있어요.
신개념 무기체계 개발 현황
현대위아는 K-방산 성장세를 발판으로 글로벌 방산 수주 확대를 적극적으로 추진하고 있어요. 특히 경량화 자주포, 차량탑재형 무기체계, 대드론 방어 시스템 같은 신개념 무기체계 개발에 집중하고 있다는 점이 눈에 띄어요.
- 경량화 자주포 – 기존 자주포보다 무게를 줄여 기동성을 높이면서도 화력은 유지하는 방향으로 개발되고 있어요. 수출 시장에서는 운용 편의성과 물류 부담이 중요한 경쟁 요소로 작용해요.
- 차량탑재형 무기체계 – 다양한 차량 플랫폼에 장착할 수 있는 모듈형 무기체계로, 여러 국가의 서로 다른 군용 차량 규격에 맞춰 유연하게 대응할 수 있는 장점이 있어요.
- 대드론 방어 시스템 – 최근 전 세계적으로 소형 드론 위협이 커지면서 수요가 급증하고 있는 분야예요. 저고도 드론을 탐지하고 무력화하는 체계로, 방산업계 전반이 주목하는 신성장 영역이에요.
이런 신무기체계는 기존 자동차 부품 제조 노하우와 정밀 가공 기술을 방산 분야에 접목한 결과물이라는 점에서, 현대위아가 가진 제조업 기반이 방산 사업 확장의 밑거름이 되고 있다고 볼 수 있어요.
사업 재편과 현대로템 매각 변수
현대위아의 방산 사업 확대와 맞물려 그룹 차원의 사업 재편 이슈도 함께 거론되고 있어요. 현대로템 매각 문제가 변수로 남아있는데, 이는 현대차그룹 전체의 방산·중공업 포트폴리오 조정과 연결된 사안이에요.
현대로템은 K2 전차 등 지상무기체계를 주력으로 하는 회사라 현대위아와는 사업 영역이 다르지만, 그룹 내 방산 계열사 간 역할 분담과 시너지를 어떻게 재편할지가 업계의 관심사예요. 이런 재편 작업이 어떻게 마무리되느냐에 따라 현대위아의 방산 사업 방향성도 영향을 받을 수 있어요.
K-방산 수출 확대와 향후 전망
한국 방산업계 전반이 이란-이스라엘 전쟁을 비롯한 여러 지역 분쟁을 계기로 실전 검증된 무기체계라는 이미지를 얻으면서 수출 경쟁력이 강화되고 있어요. 폴란드, 중동, 동남아시아 등으로 K-방산 수출 지역이 다변화되는 흐름 속에서 현대위아 역시 글로벌 수주 확대를 추진하는 상황이에요.
방산 사업은 수주에서 실제 매출로 이어지기까지 시간이 걸리는 특성이 있어서, 지금 진행 중인 수주 협상들이 향후 몇 년간 현대위아 방산 부문 실적에 순차적으로 반영될 가능성이 커요. 영업이익률이 개선되는 흐름이 이어진다면 방산 부문이 전체 실적에서 차지하는 비중은 앞으로 더 커질 것으로 보여요.